Способы управления процентным риском
Существует несколько способов управления процентным риском:
- закрепление в договоре возможности периодического пересмотра ставки по кредиту в зависимости от изменения рыночной ставки;
- проведение процентных свопов;
- согласование активов и пассивов по срокам их возврата4
- купля и продажа фьючерсов и опционов;
- заключение форвардных соглашений.
В решении достаточно сложной проблемы управления банковскими рисками, главным образом, ликвидности и процентным, в качестве инструмента, который обеспечивает практическую помощь банку, можно использовать специальные (целевые) методы, к которым относится модель гэпа.
Концепция гэпа - это концепция "разрыва", что означает расхождение, или несбалансированность, активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой. Это концепция банковского портфеля, которая выражается суммой превышения (недостатка) активов с изменяющейся (фиксированной) ставкой над (перед) пассивами с фиксированной (изменяющейся) ставкой в обусловленный период времени.
Управление гэпом можно определить как управление обусловленными уровнями активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки, в портфеле банка, или как стратегию максимизации процентной маржи в течение цикла изменения процентной ставки.
Результатом анализа на основе модели гэпа является принятие решения об изменении структуры активных и пассивных операций коммерческого банка. Управление гэпом (в рамках излагаемой модели) - это основной блок управления активами и пассивами банка на основе разрыва по объемам между чувствительными к изменению процента активами и чувствительными к такому изменению пассивами (табл. 12). (Денежный гэп) = АЧ - ПЧ;
(Процентный гэп, или чувствительность гэпа) = АЧ : ПЧ,
где АЧ - чувствительные к изменению процента активы; ПЧ - чувствительные к изменению процента пассивы).
 |
| С точки зрения управления следует различать три класса ситуаций: |
12 Состав операций и услуг по чувствительным активам и пассивам банка
1 Нулевой гэп:
Ач - Пч = 0 или Ач / Пч = 1.
Ситуация характеризуется возможностью элиминирования (исключения) процентного риска. При повышении процента обеспечивается рост ожидаемого объема прибыли, при понижении процента - снижение ожидаемого объема прибыли.
2 Положительный гэп:
(Ач - Пч) > 0 или (Ач / Пч) > 1. Ситуация характеризуется возможностью переоценки активов раньше пассивов.
3 Отрицательными гэп:
(Ач - Пч) < 0 или (Ач / Пч) < 1. Ситуация характеризуется возможностью переоценки пассивов раньше активов.
