Расчет лимита кредитования на одного заемщика
Расчет лимита кредитования на одного заемщика: базовая сумма лимита кредитования, умноженная на произведение коэффициентов.
Перед принятием решения о выдаче кредита кредитный менеджер оценивает способность заявителя возвратить кредит:
1) проверяет кредитоспособность заявителя;
2) проверяет платежеспособность;
3) проверяет кредитную историю;
4) проверяет банковские счета;
5) проводит экспертный анализ рассматриваемого проекта сделки;
6) анализирует технико-экономическое обоснование коммерческой сделки.
Кредитоспособность заявителя кредитный менеджер проверяет по данным его баланса за три последние отчетных периода. Применение методики определения кредитного рейтинга заявителя позволяет охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и процентов по нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего следующие градации: очень высокий, высокий, удовлетворительный, низкий. Неприемлемый, а также на основе системы взаимосвязанных показателей предварительно оценить возможность, целесообразность и степень риска кредитования (табл.
3).
Целью определения кредитного рейтинга заемщика является предварительный анализ и оценка:
- платежеспособности;
- устойчивости и достаточности капитала;
- ликвидности;
- эффективности деятельности. Кредитный рейтинг заемщика используется для:
- принятия решений об осуществлении контроля за текущими изменениями в финансовом положении заявителя;
- контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции;
- окончательной корректировки кредитного рейтинга ссуды заявителя. Для оценки кредитного рейтинга заявителя используются показатели:
1) . Денежный поток (ДП) и прогнозируемый денежный поток (ПДП), позволяющие оценить текущую и будущую платежеспособность заявителя и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему
| Знак "+" показывает наличие прямой связи, т.е. с ростом одного показателя растет и другой, и наоборот; знак "-" показывает наличие обратной связи, т.е. с ростом одного показателя другой уменьшается. |
| 4 Шкала определения кредитного рейтинга заявителя |
 |
а) ДП = BP - ОКЗ, где BP - выручка от реализации;
ОКЗ - общая кредиторская задолженность.
в) ПДП = ДП t„.
При определении оптимального значения ПДП необходимо его сопоставить с размером запрашиваемого кредита и суммы процентов за пользование кредитом: ПДП должен быть больше или равен произведению суммы кредита на процентную ставку за пользование кредитом в долях единицы.
Оптимальное значение ПДП:
ПДП = (Сумма кредита) (Процентная ставка за пользование кредитом) > 1,0.
2) Коэффициент прогноза банкротства, с помощью которого возможна предварительная оценка финансовой
устойчивости заявителя:
Кб = ДП / ОКЗ.
Оптимальное значение > 0,26 .
3) Коэффициент собственности, характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика
Кс = ОКЗ : СК,
где СК - собственный капитал.
Оптимальное значение - до 1,0.
4) Ликвидационная стоимость - показатель, с помощью которого можно предварительно оценить уровень
ликвидности заявителя
ЛС = Ал : КЗ,
где Ал - легкореализуемые активы; КЗ - кредиторская задолженность. Оптимальное значение > 1,0 .
5) Рамбурсная способность - показывает, какую часть выручки от реализации заявитель вынужден отвлекать на
возмещение текущей кредиторской задолженности, или дает предварительную оценку эффективность использования
заемных средств.
BP : КЗ.
Оптимальное значение - до 0,8 (табл. 4).
По всем приведенным показателям рассчитывают темп роста.
Выбор перечисленных показателей обусловлен:
- взаимосвязью и взаимозависимостью;
- возможностью экспресс-оценки и анализа финансового состояния заявителя;
- простотой расчета;
- возможностью перепроверки расчетов;
- исключением показателей, которые могут включать для расчетов статьи баланса, подверженные намеренному искажению со стороны заявителя.
Оценка возможностей и условий предоставления ссуды в связи с кредитной историей заемщика:
- прежние долги оплачивались полностью и в срок - кредитный рейтинг очень высокий и высокий;
- долги погашались устойчиво - кредитный рейтинг удовлетворительный;
- неустойчивое погашение долгов - кредитный рейтинг низкий;
- долги не погашаются (сомнительное погашение ссуды - кредитный рейтинг неприемлем.
Анализ структуры общего капитала, собственных и привлеченных средств проводится на основании сопоставления агрегатных показателей по периодам. Оптимальная структура.
Основанием для признания структуры оптимальной является выполнение соотношений: С1, т.е. А2 > П4; С2, т.е. АЗ > ПЗ; СЗ, т.еА7 > П2; С4, т.еА8 < П5.
При таких соотношениях и соблюдении оптимального значения прогнозируемого денежного потока дальнейший анализ можно не проводить и руководствоваться только положениями кредитным рейтингом заемщика.
При этом, структура признается оптимальной при нарушении соотношения С1 в любом периоде за исключением последнего отчетного периода в перед обращением в банк за кредитом.
Удовлетворительная структура.
Структура признается удовлетворительной, если имеют место следующие соотношения: С1, т.е. А2 > П4 ; С2, т.е. АЗ > ПЗ; СЗ, т.е. А7 > П2 ; С4, т.е. А8 < П5 .
При удовлетворительной структуре и кредитном рейтинге заемщика, соответствующем значению не ниже "удовлетворительный", дальнейший анализ можно не проводить.
При этом, структура признается удовлетворительной при нарушении соотношения С1 в любом периоде, но при выполнении соотношений С2, СЗ, С4 с неравенством строго "больше" или "меньше".
Предельно допустимая структура.
С1 - допускается отклонение в одном из периодов.
С2 - отклонений не допускается. Допускается равенство в любом периоде.
С3 - допускаются отклонения в любом из периодов, если соблюдается при этом оптимальное соотношение С4 во всех периодах.
С4 - отклонений не допускается. Допускается равенство в любом периоде.
4 Неприемлемая структура.
Основанием для признания структуры неприемлемой является выполнение условий следующих соотношений в последнем периоде или на протяжении любых двух периодов: А3 < П3; А8>П5 или А3 > П3 ; А8>П5.
При признании структуры неприемлемой дальнейший анализ можно не проводить. Последующие действия производятся в соответствии с положением методики кредитного рейтинга заемщика.
Проверка платежеспособности заявителя проводится кредитным менеджером по данным баланса за три последние отчетных периода.
При недостаточных параметрах платежеспособности кредитный менеджер информирует заявителя о невозможности выдать кредит или о необходимости повышения требований к обеспечению.
Оценку платежеспособности заявителя целесообразно проводить с позиции комплексного, системного подхода на основе отдельных аспектов фундаментального анализа эмитента. Вэтом случае, необходимо использовать подход, который отражает анализ результатов функционирования предприятия на основе факторов, которые непосредственно оказывают влияние на финансовое состояние: динамики и качества активов, объема доходов и продаж, уровня прибыли и профессионализма управления. Такого рода анализ нацелен на то, чтобы помочь банку-кредитору отобрать подходящего заемщика с позиций кратко-, средне- и долгосрочных финансовых вложений.
На следующем этапе анализа определяют состояние финансовых средств заемщика, что предполагает проведение исследования устойчивости использования средств и текущей платежеспособности (ликвидности средств). Для этого рассчитывают показатели:
- коэффициент автономии
К1 = Собственный капитал / Активы. Позволяет судить о независимости от внешних источников финансирования.
- коэффициент мобильности средств
К2 = Мобильные активы / Немобильные активы. Показывает потенциальную возможность превратить активы в ликвидные средства.
- коэффициент маневренности средств (чистая мобильность)
К3 = (Мобильные активы - Краткосрочные обязательства) / Мобильные активы. Оценивает реальную возможность превратить активы в ликвидные средства.
- отношение собственного капитала к общей задолженности
К4 = Собственный капитал / Общая кредиторская задолженность. Отражает обеспечение задолженности собственным капиталом.
- отношение собственного капитала к долгосрочной задолженности
К5 = Собственный капитал / Долгосрочная задолженность. Эффективность использования средств заемщика оценивается по следующим показателям.
- фондоотдача
К6 = Выручка от реализации / Немобильных активы;
- загруженность производственных мощностей
К7 = Выручка от реализации / Активы;
- оборачиваемость текущих активов
К8 = Выручка от реализации / Мобильные активы;
- рентабельность продаж
К9 = Прибыль / Выручка от реализации;
- рентабельность общего капитала
К10 = Прибыль / Активы;
- рентабельность собственного капитала или показатель эффективности инвестиций в собственное развитие
К11 = Прибыль / Акционерный капитал;
- отношение чистой прибыли к балансовой прибыли
К12 = Чистая прибыль / Прибыль. Текущая платежеспособность, т.е. способность рассчитываться по обязательствам, является одной из важнейших характеристик результативности работы заемщика, поэтому для сравнения требуемой и фактической платежеспособности используют нормативные величины, применяемые в международной практике:
- коэффициент покрытия задолженности
К13 = Текущие активы / Краткосрочная задолженность
Оптимальное значение - 2,0.
- коэффициент общей ликвидности
К14 = (Текущие активы - Товарно-материальные запасы) / Краткосрочная задолженность Оптимальное значение - 1,0.
- коэффициент абсолютной ликвидности
К15 = Денежные средства / Краткосрочная задолженность Оптимальное значение - 0,3.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
К16 = Дебиторы / Кредиторы
Оптимальное значение - 1,0.
