Чем аккредитив отличается от факторинга

Чем аккредитив отличается от факторинга

Малый бизнес часто прибегает к кредитованию. Это направление деятельности банков является не только перспективным, но и довольно сложным.

Главным образом проблемы возникают из-за кредитной неосведомленности самих предпринимателей. Большинство из них не имеет представления о спектре кредитных услуг, которые предлагают финансовые учреждения. Данная статья — краткий, но сравнительно полный справочник по основам взаимодействия бизнеса и банковских организаций.

В целом юридическое лицо может получить следующие варианты займов:

  1. На осуществление текущей деятельности.
  2. В качестве инвестирования.
  3. Бизнес-ипотека.
  4. Особые виды кредитов для предприятий, к которым относят лизинг, факторинг и аккредитив.

Кредит на осуществление текущей деятельности

Главной целью получения такого займа, как правило, является пополнение оборотных средств или улучшение технической оснащенности предприятия посредством приобретения оборудования и машин. Это традиционный, простой вид отношений между банком и фирмой, который представляет собой кредитную линию или овердрафт по расчетному счету.

Такой займ предоставляется максимум на три года. Если предприниматель обращается в финансовое учреждение с целью получения кредита на осуществление текущей деятельности, ему необходимо помнить, что сумма, ежемесячно вносимая в качестве аннуитетных или дифференцированных платежей, не должна превышать 50% чистой прибыли предприятия.

Для обеспечения текущего кредита может потребоваться залог или поручительство третьего лица, которым может быть как другое предприятие, так и гражданин (физическое лицо).

В качестве залога может быть предоставлено:

  • движимое и недвижимое имущество организации;
  • товар, находящийся в обороте;
  • ценные бумаги.

В залог принимается и имущество других физических и юридических лиц. Главная проблема заключается в сумме, на которую имущество оценит банк, так как коэффициент оценки финансовых учреждений находится в пределах 0,4-0,8 (владеющие азами математики легко поймут, что это понижающий коэффициент).

Вариант залога, сопряженный с наибольшими рисками – это товар, находящийся в обороте. Именно его банки оценивают по самому низкому коэффициенту.

Не всем известно, что в качестве заклада может служить не только имущество, имеющееся в собственности, но и то, которое приобретается.

В такой ситуации банк перечисляет поставщику средства, предоставляемые заимообразно, однако покупатель в таком случае должен сам погасить 10-30% стоимости от закупки. Требования относительно его взноса выдвигает финансовое учреждение.

Инвестиционный кредит

В этом случае предприятия прибегают к займу для того, чтобы реализовать новый проект, существенно расширить производственные мощности или же приступить к разработке нового направления хозяйственной деятельности.

Для такой сделки не важна текущая доходность компании, однако требуется, чтобы предприниматель вложил в инвестиционный проект примерно 30% своих денег.

Срок предоставления инвестиционного займа достигает 10 лет. Кроме того, во многих случаях банк идет навстречу клиенту; финансовое учреждение может предоставить отсрочку погашения тела кредита.

Этот тип — один из немногих случаев, когда становится реальным получение денег под бизнес-план.

Бизнес-ипотека

Данный вид ипотеки во многом схож с приобретением в кредит жилья физлицами.

Залогом является приобретаемое помещение, а первоначальный взнос, который предприниматель вносит из собственных средств, составляет 10-30% от цены недвижимости.

Период погашения в этом случае может достигать 30 лет. После подписания договора купли-продажи продавцу перечисляется нужная сумма.

Новый собственник не может продать имущество, которое находится в залоге. Помещение, купленное по схеме коммерческой ипотеки, должно быть внесено в перечень объектов нежилого фонда.

Смотрите об этом виде приобретения помещения для бизнеса подрбнее в соответствующей статье.

Лизинг, факторинг, аккредитив – особые фирмы кредитования

Лизинг открывает для компаний, обладающих солидным объемом собственных средств, новые возможности. Лизинговая компания может сама приобрести имущество, которое требуется заемщику, и предоставить его в финансовую аренду, не теряя при этом права собственности. Когда истечет срок договора лизинга, лизингополучатель становится собственником данного имущества.

Лизинг довольно прост в оформлении, для которого требуется минимум документов. Достаточно бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Это главное преимущество этого вида отношений банк-кредитуемый.

Что касается недостатков, то к ним относится простая процедура изъятия лизингового имущества в случае несоблюдения условий договора, ведь лизингодатель обладает правом собственности. Также требуется внушительная начальная сумма. Для получения имущества в лизинг, требуются вложения собственных средств – 20-30% цены имущества.

Читайте также:  Банкоматы сбербанка чебоксары на карте

Еще одни неочевидный минус: многие лизинговые компании составляют график платежей таким образом, чтобы большая часть суммы была внесена (погашена) в течение первого года после подписания договора.

Факторинг довольно широко применяется при международных расчетах, однако и в России популярность этой формы кредита возрастает.

Договор факторинга предполагает, что банк погасит суммы, которые компания-заемщик должна своим кредиторам. Это позволяет компенсировать недостаток оборотных средств и сократить разрыв во времени между продажей товаров (работ, услуг) и моментом поступления оплаты от покупателя.

Главное требование, которое выдвигают финансовые учреждения для рассмотрения возможности заключения договора факторинга, является наличие довольно длительных отношений с покупателями, которые длятся минимум три месяца, или же покупателем выступает крупная известная торговая сеть или оператор связи. Срок предоставления факторинга составляет 90 дней.

Аккредитив – это операция по сути, обратная факторингу.

Банк гасит задолженность предприятия перед поставщиками товаров тогда, когда они предъявят документы, которые подтвердят факт выполнения условий договора поставки. Аккредитивы в основном используются при осуществлении внешнеэкономических операций и предоставляются на срок до одного года.

Таковы главные разновидности денежной помощи, которую коммерческие финансовые структуры оказывают ИП и другим субъектам бизнеса.

В статье разберемся, чем факторинг отличается от аккредитива. Мы подготовили для вас определения, схемы факторинга и аккредитива, а также сравнительную таблицу двух понятий. Узнаем, кто является инициаторами этих сделок и сколько банков может в них участвовать.

Особенности факторинга

Факторинг представляет собой форму финансирования, ориентированную на поставщиков, работающих с клиентами на условиях отсрочки платежа. Предоставление денежных средств фактором (факторинговой компанией или банком) происходит в обмен на краткосрочные права требования. При этом поставщик снижает риски неплатежей и получает часть денежных средств за поставку сразу (обычно 60-95%). Окончательный расчет фактором осуществляется уже после получения платежей за поставку от покупателя.

Рассмотрим упрощенную схему работы факторинга:

  1. Поставщик осуществляет отгрузку товара (или оказание услуг) на условиях отсрочки платежа и предоставляет подтверждающие документы фактору.
  2. Фактор проверяет документы и оплачивает поставщику часть стоимости сделки.
  3. Покупатель рассчитывается за товар с фактором напрямую или через поставщика (в зависимости от условий договора).
  4. После получения полной стоимости товара фактор удерживает из нее свою комиссию и рассчитывается с продавцом.

Что такое аккредитив

Аккредитив — форма оплаты, которая позволяет покупателю получить гарантию поставки необходимых товаров (оказания услуг), а поставщику — гарантию получения денег за товары (услуги). Гарантом выступает обычно банк плательщика, хотя возможно привлечение и других кредитных учреждений.

Рассмотрим примерную схему работы аккредитива:

  1. Покупатель заключает договор о поставке товаров (оказании услуг) и обращается с ним в банк для открытия аккредитива.
  2. Банк замораживает на спец. счете деньги для оплаты товаров (услуг) и сообщает об этом в банк поставщика.
  3. Получив подтверждение, что средства в необходимом объеме заморожены на специальном счете, поставщик осуществляет отгрузку товаров (оказание услуг).
  4. Поставщик предоставляет все документы, подтверждающие выполнение им всех условий по поставке, в свой обслуживающий банк (исполняющий банк).
  5. Исполняющий банк проверяет документы и осуществляет расчеты с поставщиком.
  6. Банк покупателя переводит средства в исполняющий банк.

Отличия понятий

Легко заметить, что разница между аккредитивом и факторингом огромна. Более подробно сравним их в следующей таблице.

Параметр Факторинг Аккредитив
Инициатор (в стандартных условиях) Поставщик Покупатель
Количество задействованных банков 1 (часто в лице факторинговой компании) 2
Когда происходит оплата товара покупателем В соответствии с условиями договора об отсрочке платежа Деньги замораживаются сразу после подписания договора, а переводятся поставщику после передачи товаров (оказания услуг)

Факторинг является способом получения финансирования для поставщика и лишь в качестве дополнительной функции может снижать риски неплатежей. Аккредитив призван защитить интересы покупателя от рисков непоставки товара и только по отдельной договоренности может предусматривать привлечение финансирование от банка.

ЭТИ СХЕМЫ СЛОЖНЕЕ В ПОНИМАНИИ, ЧЕМ, НАПРИМЕР, КРЕДИТ. ЗАТО С ИХ ПОМОЩЬЮ ЧАСТО МОЖНО ПРИВЛЕЧЬ ДЕНЬГИ НА БОЛЕЕ ВЫГОДНЫХ УСЛОВИЯХ И, ПЛЮС К ТОМУ, ЗАСТРАХОВАТЬСЯ ОТ НЕДОБРОСОВЕСТНОСТИ ПОСТАВЩИКА ИЛИ ПОКУПАТЕЛЯ

Читайте также:  Росгосстрах пенсионный фонд доходность

Таис ЖАНГАРИНА
Андрей ГУБАНОВ

Факторинг ? сбыт в режиме форсажа

Факторинг ?открыли? англичане: торговые представители крупных британских компаний впервые начали использовать похожую на современный факторинг схему еще в XIX веке. В России факторинг заработал лишь в 2000 г., зато он развивается просто неимоверными темпами.

Схема факторингового финансирования в самом простом варианте выглядит следующим образом. Есть три участника: банк; компания-продавец (клиент банка) и компания-покупатель. Продавец отгружает покупателю товар, но деньги за него продавцу отдает не покупатель, а банк (из своих). Правда, банк отдает не всю сумму, а 75?90%. Через несколько месяцев покупатель отдает банку деньги за купленный товар. После чего банк пере- числяет продавцу остаток суммы (10?25%) за вычетом своей комиссии.

Получается, что хотя продавец получает оплату за товар сразу, но покупатель приобретает этот товар в рассрочку. Такая схема очень нравится магазинам и торговым сетям. Они с удовольствием пользуются факторингом при покупке товара у оптовых поставщиков. Еще бы, не будь факторинга, магазину пришлось бы для покупки товара находить гдето деньги, а при факторинговой схеме магазин расплачивается за товар после того, как его продаст.

Поставщикам факторинг тоже понравился. Как показывает опыт, если оптовый поставщик предлагает поставки с использованием факторинга, то его покупатели (розничная торговля) втрое увеличивают оборачиваемость средств и в разы повышают объем закупок. Поэтому производители и оптовые компании часто пользуются факторингом, чтобы увеличить свое присутствие на рынке. В свое время такой прием использовали ?Hewlett Packard? и ?General Electric?, а из более свежего можно упомянуть кондитер скую фабрику ?Красный Октябрь?, фирму ?Балтимор? и крупного поставщика алкоголя компанию ?Омега?. Но не надо думать, что факторинг ? это только для очень солидных производителей. В Свердловской области магазины покупают по факторинговой схеме мясопродукты, напитки и другие товары и у сравнительно небольших промпредприятий.

Более того, факторинг очень подходит некрупным компаниям, которые поставляют товар известным торговым сетям. Даже если такой поставщик имеет недостаточно прозрачную отчетность (или не обладает имуществом, годным для залога), но осуществляет поставки в адрес компании, чья платежеспособность не вызывает сомнения, то банк может взять фирму поставщика на факторинговое обслуживание. Ведь рассчитываться с банком будет не он, а гарантированно платежеспособный покупатель. Если бы тот же (малопрозрачный) поставщик обратился в банк за кредитом, чтобы закрыть кассовый разрыв (с момента отгрузки товара до момента получения его оплаты), то кредит он, скорее всего, не получил бы. А факторинг ? пожалуйста?

И еще один момент. Не следует воспринимать факторинг как инструмент, нацеленный сугубо на поставщиков торговых сетей. Факторингом все более активно пользуются поставщики любой продукции и услуг. По этой схеме со своими потребителями работают строительные, монтажные компании, поставщики оборудования и пр.

ВАЖНО

Существует два вида факторинга: с регрессом и без регресса. Если используется факторинг с регрессом и покупатель отказывается платить за приобретенный товар, то банк может забрать деньги, заплаченные им поставщику, и тому придется самому трясти должника. При безрегрессном факторинге банк полностью берет на себя долги покупателя, а уж сумеет их с него взыскать или нет ? проблема банка. Но факторинг без регресса, как правило, стоит дороже.

Комиссия за факторинговые услуги, как правило, на несколько процентов (1?3%) выше, чем ставка по кредиту (по которому выдается та же сумма, на тот же срок). Поэтому, кстати, поставщики нередко предпочитают факторингу банковский кредит. Схема несложная. Товар продается в рассрочку, на сумму продажи берется кредит, который вкладыва- ется в свое дело, а когда от покупателя приходят деньги ? они используются для погашения кредита. Однако, как уже говорилось, банк более требователен к заемщикам, чем к потребителям факторинговых услуг, а кроме того, получая расчет по факторинговой схеме, поставщик перекладывает на банк контроль над платежами покупателей, а возможно, и проблемы с просроченными долгами. Как показывает опыт, фирма-покупатель больше боится задолжать банку, нежели фирме-поставщику.

Аккредитив ? конструктор LEGO

Термин произошел от латинского слова аccredo ? ?доверяю?. Аккредитив необходим в тех случаях, когда фирма-покупатель не хочет платить до получения подтверждения отгрузки товара, а поставщик не готов производить отгрузку, не получив гарантий оплаты. В этом случае посредником выступает банк, который обещает поставщику оплатить поставку сразу после того, как покупатель предоставит документы о проведении отгрузки товара.

Читайте также:  Челиндбанк озерск курс валют на сегодня

Схема работы аккредитива

Шаг 1. Компания (покупатель) заключает договор о покупке товара (или услуги).

Шаг 2. Покупатель обращается в банк и заключает с ним договор об открытии аккредитива.

Шаг 3. Этот банк (банк-эмитент) депонирует (замораживает на специальном счете) деньги, необходимые для расчета с фирмой-продавцом, и отправляет уведомление об этом в банк, работающий с фирмой-продавцом (в исполняющий банк).

Пояснение. По договору аккредитива банк-эмитент может использовать депонированные деньги только для расчета с продавцом. Поэтому у продавца есть гарантия, что он получит свои деньги. С другой стороны, банк продавца (исполняющий банк) берет обязательства не давать тому деньги, пока тот не предоставит документы о поставке.

Шаг 4. Получив извещение о том, что деньги для расчета с ним депонированы на спецсчете, фирма-продавец отгружает товар.

Шаг 5. Фирма-продавец предоставляет документы об отгрузке исполняющему банку.

Шаг 6. Исполняющий банк, после проверки документов, перечисляет деньги на счет фирмы-продавца.

Шаг 7. Банк-эмитент перечисляет деньги, депонированные на спецсчете, в исполняющий банк.
Все, схема сработала!

Если коротко, то аккредитив ? это обязанность банка по просьбе покупателя в определенный срок произвести платеж продавцу. При этом необходимая сумма хранится (депонируется) на специальном счете в банке до тех пор, пока продавец не предъявит документы, подтверждающие, что покупатель получил товар. И только после того как все убедились, что товар получен, банк отправляет деньги продавцу. Схема работы аккредитива приведена слева.

Из схемы видно, что на всем протяжении операции покупатель практически абсолютно защищен от недобросовестности продавца, а продавец ? от недобросовестности покупателя. Основная идея аккредитивной формы расчета ? замена отношений между компаниями на отношения между банками. Что само по себе снижает риски, ведь банков, во-первых, меньше, а во-вторых, они прозрачнее.

Описанная схема ? базовая. Вообще же, реальная схема исполнения аккредитива выстраивается банком исходя из особенностей конкретной сделки с учетом пожеланий сторон, и при необходимости в нее могут вноситься изменения. Аккредитив ? это что-то вроде конструктора LEGO, из деталей которого можно собрать вертолет или домик для Барби. В зависимости от того, что сейчас нужно.

• Кредит прилагается

Об особенностях некоторых схем аккредитива следует упомянуть отдельно. Например, существуют аккредитивы ?покрытые? и ?непокрытые?.

Покрытый аккредитив подразумевает, что средства для оплаты, депонируемые на счете банка-эмитента (см. Шаг 3), списываются со счета покупателя. В этом случае банк практически не несет рисков. В случае с непокрытым аккредитивом банк использует свои деньги и несет риск. Поэтому большинство российских банков предпочитают иметь дело с покрытыми аккредитивами, в то время как на Западе сегодня 90% аккредитивов ? непокрытые.

Существует еще аккредитив с постфинансированием. Такая форма расчета часто используется при покупке российским предприятием чего-либо за рубежом. Особенно когда речь идет о приобретении технологического оборудования. Если российская компания делает такую покупку (в первую очередь в Европе или США), то средства на открытие аккредитива ей может предложить ?тамошний? банк или экспортное агентство. Эти ?импортные? деньги депонируются на спецсчете (см. Шаг 3) и после отгрузки оборудования идут поставщику. А российскому предприятию предоставляется отсрочка платежа (фактически ? кредит) на несколько лет. Годовой процент (в валюте) может составлять 7,5?8%.

Через аккредитив с постфинансированием сегодня российские компании покупают станки, строительное и энергетическое оборудование (например газотурбинные и газопоршневые энергоустановки), бетонные заводы, оборудование для производства пластиковых окон и т. д. Причем, если раньше такой формой расчета пользовались в основном крупные холдинги, то сегодня аккредитив с постфинансированием востребован и средним бизнесом. Например, уральские банкиры уже вполне привычно проводят через аккредитив сравнительно небольшие контракты, на $100?300 тыс. Например, если речь идет о покупке небольшой газотурбинной энергоустановки.

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector